【理事风采】李文：高效的投资者教育机制是健康财富管理的关键

      新华网上市公司研究院启动暨2025首届主题研讨会28日在北京举行。本次活动以“护航投资者权益 筑牢市场高质量发展根基”为主题，数十位来自专业机构、院校、协会的专家学者、企业家参会。全联并购公会家族财富管理专业委员会主任、北京财富管理行业协会创始会长李文在主旨演讲时表示，财富管理涵盖证券、地产、信托等多种金融产品，是一个综合化、生态化的体系。中国财富管理市场空间巨大，高效的投资者教育机制是健康财富管理的关键。

  李文表示，回顾我国财富管理市场的发展，银行零售业务自2000年起逐步兴起，2007年相关业务的推出将财富管理推向新高度。多年来，金融机构通过跨境组合、海外配置、地产基金等多种形式，在一定阶段为投资者实现了收益，此时主要以产品为主导，属于“被动管理”模式。

  自资管新规出台以来，资本市场发生深刻变革，投资者教育的重要性凸显。当市场打破刚兑、产品净值化，投资者真正意识到需要风险自担。当前，财富管理市场已进入从产品推销向主动管理转型的关键阶段，因此投资者教育刻不容缓，如何构建高效、健康的投资者教育机制和财富管理体系是财富管理行业持续关注并推动的重点。

  他还称，在推出一款金融产品时，投资者教育需要同步进行甚至前置，避免部分投资者因认知不足而出现资产损失。尤其对于跨境、虚拟货币等高风险领域，投资者更需要提高警惕。

  关于如何构建健康的财富管理生态，李文认为需从三方面着力，推动行业走向规范、透明和可持续的未来。

  一是建立信任机制。目前金融市场整体信任基础仍较薄弱，尤其是打破刚兑后，必须提升透明度，让投资者清楚了解资金投向和管理过程。

  二是健全责任追究制度。可借鉴香港、新加坡等海外成熟市场，对违规行为实行“零容忍”，建立终身禁入乃至刑事责任机制，才能真正形成威慑。

  三是从客户利益出发，构建客观、专业的咨询服务体系。过去很多机构重营销、轻服务，忽视投资者真实需求和风险承受能力，未来必须打造便捷、可靠的服务平台，使投资者能够理性决策、有效配置。

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