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项目名称 :
蓝山资本收购重组屯河工贸
交易方
新疆屯河工贸（集团）有限公司
蓝山中国资本
项目概况
新疆屯河工贸（集团）有限公司前身为屯河水泥厂。1997年，新疆屯河、屯河工贸和新疆屯河农牧业发展有限公司联合成立的屯河集团。新疆德隆收购屯河集团后，屯河集团成为其间接控制新疆屯河的重要的中间公司之一。2004年以来，因受德隆事件影响，屯河工贸陷入停产、半停产状态，濒临破产边缘。
2008年4月16日，蓝山中国资本宣布投资9000万美元完成对新疆屯河工贸（集团）有限公司的债务重组及资产的全面收购，其中人民币4亿元用于收购屯河工贸全部运营资产，其余款项为向新成立的新疆蓝山屯河化工有限公司提供的流动资金。目前新疆蓝山屯河化工有限公司已全面投入运营。
项目特色
???????? 蓝山中国资本收购屯河工贸，是《新破产法》公布实施以来，新疆地区第一例成功完成的破产重组并购；本次并购涉及资金总额约9000万美元，是新疆地区2007年重要引进外资项目之一；并购重组后，主要债权银行的贷款收回率接近50%，超过此前完成的屯河集团的破产重组的贷款回收率，避免了金融机构的重大损失；收购完成后，屯河工贸的全体员工获得继续聘任，避免了由于员工失业而引起的潜在的社会不稳定因素；本次并购交易过程较为复杂，即涉及典型的企业兼并收购流程也涉及到在新破产法下的企业破产重组。普华永道在本次交易中为屯河工贸及蓝山中国资本提供了良好的并购财务顾问服务，负责财务审阅，协助屯河工贸建立重组后的财务预测模型；引入蓝山中国资本作为重组方完成与屯河工贸的资产收购协议；协助屯河工贸完成了破产重组、并由蓝山资本全面收购屯河工贸运营资产的交易结构设计等，财务顾问团队在本次并购中的出色表现受到了屯河工贸、蓝山中国资本、新疆当地政府、破产管理人及当地法院等多方的高度称赞。 |
