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项目名称 :
东方资产管理公司不良资产处置
交易方
东方资产管理公司
项目概况
东方资产管理公司北京办事处将持有的某国有集团公司及其关联企业共4笔债权项目纳入处置的范围当中，截至2007年6月30日， 4笔债权本金余额合计人民币3.45亿元，催收利息3.25亿元。经审查，其中第4笔债权为涉诉债权，第1、2、3笔债权为未诉债权，但均有效存续，有效期截止日为2008年6月1日。本案会计师团队通过调查，设计了处置方案。在获得了本案会计师团队的债务重组咨询意见后，东方资产管理公司迅速与债务企业达成共识，将本金3.45亿元的债务本金，折成对南方控股公司的投资1.3亿元。根据预测，该1.3亿元的投资，在2－3年内公司上市后，按照15倍的市盈率定价，可收回现金5.2亿元，充分保证了债权价值实现的最大化。
根据最新的调查情况，南方控股公司目前的发展情况良好，甚至超出了原先的预期，在目前国家的宏观经济和政策环境下，东方资产管理公司的本次债务重组成功实现基本已成定局。
项目特色
本项目将不良资产处置过程中的定价、债务重组和资本运作有机地结合起来，突破了传统不良资产处置过程中无法真正实现价值最大化的瓶颈，为银行及资产管理公司处置不良资产探索出了一条新路。虽然案例主要针对不良债权，但对资本市场的资产或股权并购同样具有很大的借鉴意义。 |
