熊　焰

性质\职务

总裁

所属机构

北京产权交易所有限公司

获选奖项

最佳并购交易奖

2006年参与的重点并购项目及说明：

双汇集团有限责任公司整体股权转让项目

交易标的

1. 河南双汇集团有限责任公司：大型食品集团，目前位列国内500强企业第131位、居肉类加工行业第一位。年屠宰生猪能力1200万头、年销售冷鲜肉及肉制品100多万吨；近三年主营业务复合增长率高达46%，净利润复合增长率达到22%。

并购背景

1. 经报请河南省国资委同意，漯河市国资委拟向国际知名投资机构出让所持标的企业全部股权，评估值为6.68亿元。

专业服务

1. 以熊焰先生为总裁的北京产权交易所为本次并购提供交易组织服务。

交易概要

1. 漯河市国资委选择在北交所挂牌转让所持双汇集团全部股权，挂牌转让价格为10亿元，是标的评估值的1.497倍。为了能充分发现投资人和引入竞价机制，挂牌转让信息中规定，若产生两家或两家以上意向受让方，将采取招标方式确定受让方和受让价格。
2. 在熊焰先生的领导下，北京产权交易所针对标的特点和对受让方的要求，多渠道组织项目的宣传推介，在挂牌期间吸引了10余家国内外知名企业的广泛关注，挂牌期满，共有两家符合条件的意向受让方提交受让申请材料：香港罗特克斯有限公司和双汇食品国际（毛里求斯）有限公司。
3. 通过组织招标，香港罗特克斯有限公司以20.1亿元报价成为中标人，成为双汇集团整体股权转让项目的最终受让方。

独特之处

1. 充分利用了产权市场的平台优势。为了促进双汇集团整体股权的顺利成交，熊焰先生亲自主持该项工作，充分利用北交所信息披露平台向国内外投资人广泛发布信息，并多渠道组织项目推介，取得了积极的效果，引起了包括美国高盛集团、新加坡淡马锡公司、摩根斯坦利和花旗银行等10余家国内外知名企业的广泛关注，并成功征集到两家符合条件的意向受让方提交受让申请材料：以美国高盛集团和鼎晖基金为实际控制人的香港罗特克斯有限公司和以香港新世界发展有限公司及摩根亚洲投资基金为实际控制人的双汇食品国际（毛里求斯）有限公司。
   
2. 最大限度地保障了转让方和标的所在地的利益。由于并购标的是国内行业领先的国有企业集团，是漯河地区的利税大户，收购方完成收购后对标的企业的发展策略对当地的经济发展有重大影响，各级政府和社会公众广泛关注。为最大限度地保障转让方和标的所在地的利益，熊焰先生领导北交所项目组与转让方进行了科学合理的设计，在受让条件中对意向受让方所应承担的义务（包括保持双汇品牌、保证遍地企业不迁出漯河等）做出了明确的约定。
   
   
3. 设计了科学合理的招标办法。针对项目特点和转让方的要求，熊焰先生主持设计了科学合理的招标办法，分别从投标人对双汇的未来发展规划及措施、拟在漯河地区实施的新的产业投资计划、投标人实力、相关投标承诺、投标报价等5个方面进行比较和评审。同时，为了充分发现价格，突出价格的评分权重，在评标办法中约定：投标人有效报价每达到一定的价格期间，给予相应的奖励分值，促进双方有效竞价。
   
4. 实现了国有资产的大幅度增值。标的成交价格为20.1亿元，是评估值（6.68亿元）的3.01倍，是挂牌转让价格的2.01倍。双汇集团整体股权的成功转让，促进了国有资产保值增值，促进地方的招商引资，国际著名投行的入主也为企业发展、拓展海外市场增添了新的机会。